长江干散货运价指数情况分析 YangtzeRiverBulkFreight IndexAnalysis （总第189 期） 长江航运发展研究中心 2023 年9 月 一、总体情况 2023 年9 月，长江干散货综合运价指数630.5，环比下跌0.1%， 同比下降9.5%。其中，长江上游综合运价指数551.2，环比上涨 4.0%，同比下降4.7%；长江中游综合运价指数397.0，环比下跌 4.0%，同比下降16.4%；长江下游综合运价指数750.7，环比上 涨0.1%，同比下降7.8%。四大货种方面，煤炭、金属矿石运价 指数环比下跌，同比下降；矿建材料、非金属矿石环比有不同程 度上涨，同比均有下降。 二、本月市场分析 随着政策效应不断累积，我国经济运行中积极因素不断增多， 回升向好势头不减。9 月份，制造业采购经理指数（PMI）为50.2%， 比上月上升0.5 个百分点，重返扩张区间，制造业景气水平有所 回升。长江洪水期逐步过去，上行船舶能耗成本降低。本月燃油 价格环比有所上涨、同比上升，而长江干散货运输市场运力供给 过剩，货运需求相对不足，致使运价持续低迷。 备注：本报告中的指数均为定基指数，2007 年1 月干散货综合运价指数值 为1000，黄色标注最低点。 1.煤炭运价。9 月，长江流域天气转凉，居民用电需求减弱， 电厂煤炭日耗下降，沿江主要港口煤炭库存仍处于高位，货运需 求偏弱，长江煤炭运价走跌。本期煤炭运价指数为630.3，环比 下跌4.4%，同比下降9.6%，创一年来新低。 备注：2007 年1 月长江煤炭运价指数值为1000。 2.金属矿石运价。9 月，全国钢铁行业PMI 为45.8%，环比 略有上升，但供需两端依然偏紧运行。终端补库表现疲弱，钢厂 高炉检修增多，铁矿石需求有所减少。长江水位持续回落，上行 船舶油耗降低，长江金属矿石运价有所下跌。本期金属矿石运价 指数为458.3，环比下跌3.9%，同比下降9.0%。 备注：2007 年1 月长江金属矿石运价指数值为1000。 3.矿建材料运价。9 月，国内砂石市场需求好转，发货量整 体小幅回升。沿江地区在建工程施工进度加快，砂石用量明显提 升，长江矿建材料运价止跌回升。本期矿建材料运价指数为 1205.1，环比上涨9.4%，同比下降12.6%。 备注：2007 年1 月长江矿建材料运价指数值为1000。 4.非金属矿石运价。9 月，国内磷矿石下游产业需求逐步复 苏，需求有所提振。双节假期临近，化肥等下游市场需求增加， 企业备货积极，长江非金属矿石运价上涨。本期非金属矿石运价 指数为845.3，环比上涨2.8%，同比下降0.6%。 备注：2007 年1 月长江非金属矿石运价指数值为1000。 三、下月市场预测 随着宏观调控政策措施落地见效，我国经济回升向好态势进 一步巩固，国内需求有望持续释放。10 月份，长江流域气温回 落，居民用电需求季节性下降，工业用电需求进入传统旺季，预 计电厂煤炭采购需求平稳，长江煤炭运价或稳定。随着房地产调 整优化政策陆续出台，市场信心逐步提振，建筑施工进入传统旺 季，用钢需求得到释放，预计长江金属矿石运价上涨。随着工程 施工进度加快，矿建材料整体出货量将提高，长江矿建材料运价 或将继续上涨。随着秋季用肥旺季结束，企业开工逐步下降，市 场短期内采购以观望为主，长江非金属矿石运价或稳定。总体而 言，预计下月长江干散货运价指数环比上涨。 表1 2023 年9 月长江干散货运价指数 指数分类 去年同期 上期 本期 环比 同比 干散货综合运价指数 696.8 630.9 630.5 -0.1% -9.5% 煤炭运价指数 697.5 659 630.3 -4.4% -9.6% 金属矿石运价指数 503.8 476.9 458.3 -3.9% -9.0% 矿建材料运价指数 1379.6 1101.4 1205.1 9.4% -12.6% 非金属矿石运价指数 850.1 822.6 845.3 2.8% -0.6% 表2 2023 年9 月分区段运价指数 指数分类 去年同期 上期 本期 环比 同比 上游综合运价指数 578.5 530.1 551.2 4.0% -4.7% 中游综合运价指数 474.7 413.7 397.0 -4.0% -16.4% 下游综合运价指数 814.0 749.9 750.7 0.1% -7.8% 表3 2023 年9 月部分重点航线平均运价（单位：元/吨） 煤炭航线运价 上期 本期 金属矿石航线运 价 上期 本期 太仓-武汉 （0.6-1 万DWT） 14.0 13.2↓ 张家港-武汉 （1-2 万DWT） 13.1 12.1↓ 张家港-万州 （0.3-0.6 万DWT） 58.0 50.0↓ 江阴-重庆 （0.3-0.6 万DWT） 58.5 52.3↓ 江阴-九江 （0.6-1 万DWT） 9.8 9.7↓ 镇江-武汉 （1-2 万DWT） 12.1 11.4↓ 镇江-马鞍山 （0.6-1 万DWT） 8.1 8.1→ 镇江-黄石 （0.6-1 万DWT） 11.4 10.0↓ 南京-武汉 （0.6-1 万DWT） 13.0 11.0↓ 池州-马鞍山 （0.3-0.6 万DWT） 8.2 8.2→ 备注：重点航线运价取自当月不同公司报送该航线运价的几何平均值。